Нормативное значение коэффициента рентабельности продаж. Рентабельность продаж (ROS). Формула. Расчет на примере ОАО “Аэрофлот”. Способы повышения рентабельности

Основной целью деятельности любого коммерческого предприятия является получение прибыли . Работа ради простого наращивания выручки может устроить только часть персонала, получающего заработную плату от объема реализации.

Для акционеров или учредителей предприятия, нанятых ими менеджеров такая ситуация будет неприемлемой. Они потребуют внести необходимые изменения для улучшения финансовой ситуации и получения чистой прибыли.

Поэтому финансовые менеджеры проводят постоянный анализ и изыскивают дополнительные ресурсы для повышения рентабельности продаж.

Рентабельность продаж рассчитывается как соотношение полученной прибыли к выручке нетто за определённый период. Это основной показатель для оценки эффективности деятельности предприятия.

Формулы для расчёта

Рентабельность продаж рассчитывают по различным формулам, отличающихся показателями расходов, используемых при калькуляции.

Самый простой, но недостаточно объективный показатель соотношения валовой прибыли к выручке:

GRM= ВП/TR,

GRM — рентабельность продаж по валовой прибыли,

ВП- валовая прибыль,

TR- выручка нетто.

Для от выручки отнимается себестоимость продаж.

Согласно данным Отчёта о прибылях и убытках (форма №2), принятого в российском законодательстве для расчёта рентабельности продаж по валовой прибыли нужно этот показатель (строка 2100 отчёта) разделить на показатель выручки (строка 2110 отчёта).

Пример. За первый квартал 2015 года выручка ООО «Темп» составила 100 млн рублей. За аналогичный период 2014 года — 80 млн рублей. Валовая прибыль в первом квартале 2015 года составила 25 млн рублей, а в первом квартале 2014 года-22 млн рублей.

Рентабельность продаж по валовой прибыли по итогам трёх месяцев 2015 года составила

25 млн рублей/100 млн рублей = 0,25,

а за три месяца 2014 года 22 млн рублей/80 млн рублей = 0,275.

Полученные результаты расчёта свидетельствуют о том, что при абсолютном росте валовой прибыли на 3 млн рублей (25-22) в первом квартале 2015 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года рентабельность продаж по валовой прибыли снизилась на 0,025 (0,25-0,275).

Показатель рентабельности продаж по валовой прибыли не является объективной характеристикой деятельности предприятия по той причине, что не включает в расчёт другие затраты, без которых невозможно обойтись: коммерческие расходы (строка 2210 отчёта) и управленческие расходы (строка 2220 отчёта).

По рентабельности продаж по валовой прибыли можно оценить насколько успешно поработали службы непосредственно связанные с закупкой товаров, сырья, материалов и их сбытом.

Коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли отражает средний уровень общей суммы наценок, надбавок и скидок за отчётный период.

Для более точной оценки эффективности работы предприятия чаще используют формулу рентабельности продаж:

РП= Прибыль от продаж (строка 2200 отчёта)/выручка (строка 2110 отчёта).

При расчёте прибыли по этой формуле уже учитываются управленческие и коммерческие расходы, поэтому для многих предприятий коэффициент РП отразит реальное положение дел.

Продолжение примера. В первом квартале 2015 года коммерческие расходы ООО «Темп» составили 4 млн.рублей, управленческие расходы — 2 млн.рублей. В прошлом году за первые три месяца коммерческие расходы составили 3,5 млн рублей, управленческие расходы — 1,5 млн рублей.

Прибыль от продаж за первый квартал 2015 года составила 19 млн рублей, в первом квартале 2014 года — 17 млн рублей.

Рентабельность продаж по итогам трёх месяцев 2015 года составила:

19 млн рублей/100 млн рублей = 0,19;

а за три месяца 2015 года 17 млн рублей/80 млн рублей = 0,2125.

При абсолютном росте прибыли на 2 млн рублей рентабельность продаж снизилась на 0,0225

В международной практике принято рассчитывать рентабельность по прибыли до вычета расходов по уплате процентов, налогов и (EBITDA):

EBITDA margin = EBITDA / Выручка от продаж

Однако для получения абсолютно полной картины финансово-хозяйственной деятельности предприятия нужно учесть и другие доходы и расходы, возникшие в отчётном периоде :

доходы от инвестиций в другие предприятия, организации;
полученные проценты от вложений;
другие доходы;
расходы по уплате процентов по коммерческим кредитам и прочим займам;
оплата текущего налога на прибыль;
прочие расходы;

Формула рентабельности продаж по чистой прибыли

является окончательной для оценки и анализа деятельности предприятия.

Дополнительные формулы для инвесторов

Участников или акционеров предприятия в первую очередь интересует вопрос, сколько они получат прибыли на вложенный капитал. Для их нужд и удобства рассчитываются также показатели рентабельности всего капитала по формуле.

Рентабельность продаж - показатель финансовой результативности деятельности организации, показывающий какую часть выручки организации составляет прибыль. При этом в качестве финансового результата в расчете могут использоваться различные показатели прибыли, что обуславливает существование различных вариаций данного показателя. Наиболее широко используются следующие: продаж по валовой прибыли (gross profit margin), операционная рентабельность ( return on sales, ROS), рентабельность продаж по чистой прибыли (net profit margin).

Расчет (формула)

Рентабельность продаж по валовой прибыли = Валовая прибыль / Выручка

Валовая прибыль представляет собой разницу между двумя ключевыми показателями "Отчета о прибылях и убытках": выручкой и себестоимостью продаж.

Операционная рентабельность = / Выручка

где EBIT - прибыль до вычета процентов и налогов

Рентабельность продаж по чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка

Для расчета всех приведенных выше показателей рентабельности достаточно данных, содержащихся во 2-й форме бухгалтерской отчетности - "Отчете о прибылях и убытках".

Нормальное значение рентабельности продаж определяется отраслевыми и прочими особенностями работы организации. При одинаковой финансовой эффективности, для организаций с длительным циклом производства, рентабельность продаж будет выше, для "высокооборотных" видов деятельности - ниже. Рентабельность продаж показывает, прибыльная или убыточная деятельность предприятия, но не дает ответа на вопрос, насколько выгодны вложения в данное предприятие. Чтобы ответить на этот вопрос, рассчитывают рентабельность активов и капитала (рентабельность собственного капитала, рентабельность инвестированного капитала).

Глобально рентабельность — это совокупность показателей, в комплексе характеризующих эффективность бизнеса, точнее его прибыльность. Рентабельность — это всегда отношение прибыли к тому объекту, эффект от которого требуется узнать. Фактически это доля прибыли на единицу анализируемого объекта.

С помощью показателей рентабельности можно выяснить, насколько эффективно используется собственный капитал или активы предприятия (см. «Определяем рентабельность активов (формула по балансу)» ), прибыльно ли его производство. Но в данной статье мы остановимся непосредственно на рентабельности продаж.

Рентабельность продаж — это отношение прибыли к выручке

Рентабельность продаж дает представление о том, какова доля прибыли в выручке предприятия. В анализе ее принято обозначать ROS (сокращение от английского return on sales).

Общая формула рентабельности продаж выглядит следующим образом:

ROS = Пр / Оп × 100%,

где: ROS — рентабельность продаж;

Пр — прибыль;

Оп — объем продаж или выручка.

Рентабельность продаж — показатель относительный, он выражается в процентах.

Как рассчитать рентабельность продаж по балансу

Для расчета рентабельности продаж используется информация из отчета о финансовых результатах (форма 2).

О форме 2 читайте статью «Заполнение формы 2 бухгалтерского баланса (образец)» .

При этом формула рентабельности продаж по балансу зависит от того, какая рентабельность интересует пользователя:

Рентабельность по валовой прибыли. В этом случае формула расчета рентабельности продаж будет следующей:

ROS = строка 2100 / строка 2110 × 100.

Рентабельность по операционной прибыли:

ROS = (строка 2300 + строка 2330) / строка 2110 × 100.

Рентабельность по чистой прибыли:

ROS = строка 2400 / строка 2110 × 100.

Каково нормативное значение рентабельности продаж

Специальных нормативов для рентабельности продаж нет. Рассчитываются среднестатистические значения рентабельности по отраслям. Для каждого вида деятельности нормальным считается свой коэффициент.

В целом коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% — среднерентабельно, от 20 до 30% — высокорентабельно. Свыше 30% — это уже сверхрентабельность.

Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность предприятия комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим.

В общем смысле рентабельность продукции подразумевает, что производство и реализация данного продукта приносит предприятию прибыль. Нерентабельное производство - это производство, не приносящее прибыли. Отрицательная рентабельность - это убыточная деятельность. Уровень рентабельности определяется с помощью относительных показателей - коэффициентов. Показатели рентабельности можно условно разделить на две группы (два вида): и рентабельность активов.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период. Формула рентабельности:

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний.

Помимо приведенного выше расчета (рентабельность продаж по валовой прибыли; англ.: Gross Margin, Sales margin, Operating Margin), существуют и другие вариации расчета показателя рентабельности продаж, но для расчета всех их используются только данные о прибылях (убытках) организации (т.е. данные формы №2 "Отчет о прибылях и убытках", не затрагивая данных Баланса). Например:

рентабельность продаж по (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).
рентабельность продаж по чистой прибыли (чистая прибыль на рубль выручки от продаж (англ.: Profit Margin, Net Profit Margin).
прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг).

Рентабельность активов

В отличие от показателей рентабельности продаж, рентабельность активов считается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия. Т.е. показатель из формы №2 "Отчет о финансовых результатах" делится на среднее значение показателя из формы №1 "Бухгалтерский баланс". Рентабельность активов, как и рентабельность собственного капитала, можно рассматривать в качестве одного из показателей рентабельности инвестиций.

Рентабельность активов (англ. return on assets, ROA) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле:

где:
Ra — рентабельность активов;
P — прибыль за период;
A — средняя величина активов за период.

Кроме того, распространение получили следующие показатели эффективности использования отдельных видов активов (капитала):

Рентабельность собственного капитала (англ. return on equity, ROE) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Показывает отдачу на инвестиции акционеров в данное предприятие.

Нужный уровень рентабельности достигается с помощью организационно-технических и экономических мероприятий. Повысить рентабельность - значить получить больший финансовый результат при меньших расходах. Порог рентабельности - это точка, отделяющая прибыльное производство от убыточного, точка, в которой доходы предприятия покрываю его переменные и условно-постоянные затраты.